Chắc hẳn những người theo đuổi việc đầu tư Forex cũng đều một lần nghe đến cụm từ “lý thuyết Dow“. Vậy bạn đã hiểu về cụm từ này? Bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giới thiệu cho bạn lý thuyết Dow là gì? Và cũng giới thiệu những nguyên lý hoạt động của lý thuyết Dow trong Forex. Bài viết này giúp bạn nắm rõ hơn về việc phân tích kĩ thuật trong thị trường đầu tư có độ rủi ro cao nhưng cũng đây hấp dẫn này.
Tìm hiểu lý thuyết Dow là gì?
Nhiều người mới đầu tư vào thị trường tài chính chắc chắn sẽ thắc mắc lý thuyết Dow là gì? Cũng như là tầm quan trọng của nó như thế nào. Hiểu một cách đơn giản, nó là kiến thức cơ bản giúp bạn nghiên cứu những biến động thị trường đầu tư. Sự tăng giảm xảy ra trên thị trường được thể hiện thông qua lý thuyết Dow. Với những kiến thức cơ bản này, những người mới nhập môn có thể nắm bắt các nền tảng lý thuyết khác một cách dễ dàng hơn (trừ chỉ báo Ichimoku).
>>> Bạn có thể xem thêm: Mô hình cốc tay cầm là gì?
Những nguyên lý hoạt động của lý thuyết Dow trong Forex
Sau khi đã tìm hiểu lý thuyết Dow là gì thì bạn nên nắm vững 6 nguyên tắc cơ bản của lý thuyết Dow trong Forex. Những nguyên lý này là kiến thức cơ bản nhất được đúc kết dựa vào sự tác động của thị trường.
Nguyên lý 1: Sự biến đổi của thị trường sẽ phản ánh tất cả
Giá của cổ phiếu và những chỉ số sẽ sẽ thay đổi tùy theo tác động của thị trường. Thị trường không chỉ ảnh hưởng đến hiện tại mà còn có sự phân tích từ thông tin trong quá khứ. Nó cũng thể hiện những yếu tố khác như lạm phát, cảm xúc của nhà đầu tư
Nguyên lý 2: 3 xu hướng chính của thị trường
Theo lý thuyết Dow thì thị trường có 3 xu hướng chính. Mỗi một xu thế đều có đặc điểm riêng biệt mà chúng ta cần nắm rõ, cụ thể:
- Xu thế thị trường cấp một (Xu thế chính): Xu thế này thường sẽ kéo dài trong khoảng thời gian hơn một năm đến vài năm. Nhờ vào xu thế này, các nhà đầu tư tương lại sẽ có thể xây dựng những chiến lược đầu tư dài hạn cho bản thân.
- Xu thế thị trường cấp hai (Xu thế phụ): Nếu xu thế cấp này tăng thì xu thế kia giảm sẽ giảm và nếu xu thế cấp hai tăng thì xu thế cấp một giảm. Xu thế thị trường phụ sẽ chỉ kéo dài trong vòng từ 3 tuần và đến không quá 3 tháng.
- Xu thế thị trường cấp 3 (xu thế nhỏ): Xu thế này thể hiện trong thời gian ngắn, thường kéo dài không quá 3 tuần. Biến động của xu thế nhỏ sẽ ngược với biến động của xu thế phụ
Nguyên lý 3: 3 giai đoạn trong xu thế cấp 1 (xu thế chính)
Trong 3 xu thế thị trường được chúng tôi nói đến ở trên thì xu thế cấp 1 hay xu thế chính kéo dài nhất. Nó được chia làm 3 giai đoạn, dưới đây là 3 giai đoạn của xu thế chính:
- Xu hướng tăng sẽ có 3 giai đoạn là tích lũy, bùng nổ và quá độ.
- Xu hướng giảm sẽ được chia làm 3 giai đoạn là giai đoạn phân phối, tuyệt vọng và sụp đổ đóng cửa.
Nguyên lý 4: Chỉ số bình quân phải xác nhận lẫn nhau
Nếu thị trường biến động đảo chiều từ hướng đang tăng theo hướng đang giảm thì phải có sự xác nhận lẫn nhau. Ví dụ chỉ số công nghiệp trung bình đang tăng thì giảm liên tục. Vậy chỉ số đường sắt cũng phải như thế thì mới được coi là xác nhận với nhau.
Nguyên lý 5: Dùng khối lượng giao dịch trên thị trường
Lý thuyết Dow nhận định, khối lượng giao dịch sẽ cho biết xu hướng thị trường đang tăng hay giảm. Những nhà đầu tư mới hoặc có kinh nghiệm trong lĩnh vực này đều có thể xác định xu hướng thị trường bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch. Xu hướng tăng khi khối lượng tăng và xu hướng giảm khi khối lượng giảm.
Nguyên lý 6: Xu hướng thị trường cấp một được duy trì và xảy ra biến động nếu thị trường bị đảo chiều
Một xu hướng thị trường đã được xác định sẽ có hiệu lực đến khi bị đảo chiều. Những nhà đầu tư phải chờ đợi trong một thời gian dài. Họ cần chờ đợi trong thời gian, khi có tín hiệu đảm bảo mới có thể giao dịch.
Những mặt trái của lý thuyết Dow trong Forex
Lý thuyết Dow tồn tại đã hơn một thế kỷ, tuy vậy nó vẫn được ứng dụng nhiều. Nó được coi là nền tảng cơ bản cho phân tích kĩ thuật Forex.
Mặc dù tồn tại lâu nhưng nó cũng có những khuyết điểm. Những hạn chế của lý thuyết này là:
Độ trễ lớn
Nếu nhà đầu tư tuân theo nguyên lý thứ 3 của Dow. Họ chỉ mua vào và bán ra trong giai đoạn bùng nổ của xu thế tăng và tuyệt vọng của xu thế giảm. Vậy họ có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lời trong giai đoạn khởi đầu và cuối.
Lý thuyết Dow không hoàn toàn đúng
Những yếu tố được của lý thuyết này chỉ ra bao gồm cả lạm phát và cảm xúc của nhà đầu tư. Nhưng lý thuyết này lại bỏ qua yếu tố tự nhiên như thiên tai hay lũ lụt. Những điều này ảnh hưởng rất lớn đến thị trường, ảnh hưởng đến đầu tư tài chính. Nếu như không phân tích những yếu tố này thì xác định xu hướng thị trường sẽ không chính xác.
Lý thuyết Dow không áp dụng nhiều cho giao dịch ngắn và trung hạn
Như đã phân tích ở trên, lý thuyết Dow chủ yếu tập trung vào xu hướng cấp một. Mà xu hướng này thường có thời gian từ một đến vài năm. Chính vì lý do này mà nhiều nhà đầu tư cần mất nhiều thời gian xác định xu hướng thị trường. Đó cũng là lý do để các nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội đầu tư có thời gian ngắn hơn.
Tổng kết
Đầu tư tài chính là một lĩnh vực đầy rủi ro. Nhưng nó cũng đem lại những tiềm năng lợi nhuận rất lớn. Lý thuyết Dow tuy không hoàn toàn đúng, nhưng nó là nền tảng cơ bản. Bạn cần nắm vững về nó và nguyên lý của lý thuyết Dow trong Forex để tiến hành đầu tư. Chúng tôi hy vọng bạn có thể tiến xa hơn trong thị trường tài chính.
Tổng hợp: tapchitiendientu.com
